La importancia del análisis horizontal y vertical de los estados financieros

La contabilidad es un pilar esencial en cualquier empresa, resultando crucial para la toma de decisiones importantes. Mantener un control riguroso sobre la contabilidad es indispensable a la hora de lidiar con nuevos desafíos, explorar nuevas oportunidades de negocio, expandir la empresa, o, en su defecto, implementar las medidas necesarias para superar las dificultades financieras.

 

Una contabilidad correctamente gestionada permite a la organización conocer al detalle su situación económica, facilitándole la planificación estratégica a corto, mediano y largo plazo. Adicionalmente, proporciona una base sólida para elaborar presupuestos precisos, gestionar el flujo de caja, y evaluar el rendimiento financiero de diferentes áreas o proyectos.

 

Complementariamente, es importante mencionar que no solo se limita al registro de ingresos y gastos, sino que también abarca la gestión de activos, pasivos y patrimonio, así como el cumplimiento de obligaciones fiscales y legales, algo fundamental en un entorno empresarial cada vez más complejo y regulado, donde la transparencia y la precisión contable son vitales para mantener la confianza de inversores, accionistas y otras partes interesadas.

 

Asimismo, una contabilidad sólida es fundamental en tiempos de crisis o incertidumbre económica. Permite identificar rápidamente problemas financieros, evaluar el impacto de diferentes escenarios y tomar las decisiones más acertadas para mitigar riesgos. De esta manera, la empresa puede adaptarse mejor a las circunstancias cambiantes y garantizar su sostenibilidad a largo plazo.

 

La complejidad de estas cuestiones es tema de constante análisis por parte del equipo de profesionales que integra INEAF (Instituto Europeo de Asesoría Fiscal), una escuela de negocios online confiable, especializada en formación fiscal y jurídica, que exhibe una amplia trayectoria en el sector.  En INEAF son conscientes de la alta demanda de profesionales en contabilidad, por lo que han desarrollado los cursos más completos especialmente diseñados para acercar al cliente a las mejores oportunidades laborales del mercado. En el artículo de referencia, nos enfocaremos en uno de los contenidos que incluye INEAF en sus cursos que más afecta a las finanzas de las empresas; nos referimosal Análisis vertical y horizontal de los estados financieros.

 

La doble función de los Estados Financieros: elaboración y análisis financiero

La elaboración de los estados financieros es uno de los objetivos fundamentales de la contabilidad financiera. Sin embargo, no se limita únicamente a este propósito. Esta elaboración también sirve como punto de partida para otra función crucial del departamento contable: el análisis financiero de las cuentas anuales.

 

Los estados financieros ofrecen una visión detallada de la salud económica de una compañía, reflejando su rendimiento y estabilidad. A partir de estos documentos, el análisis financiero permite evaluar la eficiencia operativa, la rentabilidad y la solvencia de la organización. Este análisis es esencial para la toma de decisiones estratégicas, ya que identifica fortalezas y debilidades financieras, ayudando a la gestión a planificar acciones futuras.

 

Otro punto a señalar de este análisis financiero es que facilita la comparación con otras empresas del sector, benchmarking y la identificación de tendencias y patrones, cualidad esencial a la hora de informar a inversores, acreedores y otros stakeholders sobre la situación financiera y perspectivas de la empresa.

 

El rol del análisis vertical y horizontal

A efectos de conducir un análisis de los estados financieros de una empresa, disponemos de dos herramientas sencillas pero efectivas: el Análisis Horizontal y el Análisis Vertical. Estos recursos permiten examinar tanto la variación porcentual de una cuenta de un año a otro como su peso relativo dentro de la masa patrimonial a la que pertenece.

 

Aunque se consideran las herramientas más básicas del análisis financiero del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias, estas metodologías permiten detectar tendencias y evaluar si la estructura económica, la situación financiera y los resultados de la empresa están alineados con los objetivos estratégicos y si su evolución es favorable.

 

A pesar de su simplicidad, estos dos recursos son extremadamente valiosos en la gestión financiera. Eso sí, es conveniente recordar que, aunque el Análisis Horizontal y el Análisis Vertical son complementarios y sus conclusiones deben interpretarse de manera conjunta, lo más conveniente es estudiarlos por separado para obtener una visión más clara y detallada de la situación financiera de la empresa.

 

Análisis Horizontal

El Análisis Horizontal se centra en evaluar las variaciones en los elementos de los estados financieros a lo largo del tiempo, identificando tendencias y cambios significativos en las cuentas. Se trata de una poderosa herramienta  que nos proporciona una visión panorámica de la evolución financiera de la empresa, ayudándonos a identificar áreas de fortaleza y debilidad, así como oportunidades de mejora y riesgos potenciales.

 

Este análisis nos ayuda a detectar cambios significativos en las cuentas, como incrementos o disminuciones abruptas en activos, pasivos o partidas de ingresos y gastos

 

Aparte de identificar tendencias a lo largo del tiempo, también nos permite comparar el desempeño financiero de la empresa con el de sus competidores o con los estándares de la industria, posibilitando revelar áreas en las que la empresa está superando a sus competidores o, por el contrario, áreas en las que necesita mejorar para mantenerse competitiva en el mercado.
 

 

Análisis Vertical
 

Por otro lado, el Análisis Vertical examina la estructura interna de los estados financieros, determinando el peso específico de cada cuenta dentro del total, ayudando a descifrar la composición económica y financiera de cualquier organización.

 

Determinando  el porcentaje que cada cuenta representa dentro del total, podemos identificar las áreas que tienen mayor o menor peso en la estructura financiera de la empresa. 

 

En definitiva, el estudio de este análisis posibilita:
 

-Adquirir una comprensión precisa de la configuración del estado financiero bajo análisis. 

-Determinar la relevancia y el impacto de cada cuenta dentro del estado financiero.

 -Explorar una estructura óptima para nuestra empresa que fomente la rentabilidad y garantice un equilibrio financiero. 

-Analizar las modificaciones estructurales ocurridas en dos o más periodos contables consecutivos.

Como puedes observar, el Análisis Horizontal y Vertical está capacitado para enriquecer el proceso de aprendizaje de los estudiantes de INEAF, proporcionándoles las herramientas y habilidades necesarias para analizar y evaluar de manera crítica la situación financiera de cualquier entidad fiscal.